【HP】Helmerich＆Payne株の考察【石油ガス採掘会社】

黒猫です。

新たに有望な高配当株がないかと探していたら、連続増配46年の高配当株があったので紹介します。

見つけた会社は、Helmerich＆Payne。
変わった名前の会社ですね😮
ﾍﾙﾏﾘｯｸ･ｱﾝﾄﾞ･ﾍﾟｲﾝと読むそうです。
Helmerich＆Payneとは、1920年創業の米国の石油ガス採掘会社。

主な事業内容は、石油ガス採掘用のドリル（リグ）の製造販売と採掘の請け負い事業。
リグの品質では世界トップクラスを誇る。

Helmerich＆Payneの業績を、見てみましょう。

Helmerich＆Payneの業績

ティッカー	HP
会社名	Helmerich＆Payne
最新株価	57.55
過去最高値	116
配当利回り	5.01%
連続増配	46年
時価総額	7007億円
予想PER	36.36
PBR	1.44

業績の推移

業績推移

2016から2017年は急速に業績が悪化していますね。一体何があったのでしょうか。

業績の悪化は石油価格の暴落によるものか

石油価格の推移

2015年から2017年にかけて石油価格が大幅に下落しています。
現在は1バレル60ドル前後で安定していますね。

四半期決算2018,3月~2019,3月比較

	2019年3月	2018年12月	2018年3月
売上高	720868	740598	577484
営業利益	95146	54289	-1164
純利益	60891	18959	-11879

地域別売上高 第2四半期比較

売上地域	2019	2018	増減
米国内	1246445	944369	+24.2%
海外	117095	115673	+1.22%
沖合、 海上作業	71493	66349	+7.2%
HPテクノロジー部門	20061	9149	+54.4%

売上の殆どは米国内の事業によるもの。

2018年と2019第1四半期では悪化した業績が急速に回復していますね。
良い傾向です。

営業キャッシュフローマージンも非常に高くて良好です。

まとめ

2016年からの業績悪化は急速に回復しつつあります。
決算の悪かった2016年と2017年でも、しっかりと増配していますから、配当目的の投資なら信頼出来る投資先ではないでしょうか。

連続増配46年の実績は素晴らしいものですね。

再生可能エネルギーの普及が進むに連れて、石油やガスの消費量が減少すると考えがちですが、新興国を中心に世界人口は増えています。
ですから、今後も石油やガスのエネルギー資源が必要不可欠かと思います。

しかし、
石油価格の上下動で業績が良くなったり悪くなったりして、株価も大きく変動してしまう点は欠点ですね。

少し古い資料ですが年々、世界のエネルギー消費量は伸びていますね。

出典:経済産業省・資源エネルギー庁

国際エネルギー機関によると、世界の1次エネルギー消費量は、2015年から2030年にかけて年平均1.2%〜1.8%で拡大する見込みとのこと。

石油やガスの消費量推移を確認する限りでは、
これからの10〜20年は投資先として安泰かと思います。

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